3ik-Wochenbericht vom 11.05.2018

Von Hans Heimburger


Der DAX erobert temporär die 13.000 Punkte Marke zurück

Die vergangene Woche stand im Zeichen weiterhin freundlicher Aktienmärkte. Was vor wenigen Wochen noch kaum jemand für möglich hielt, wurde diese Woche Realität: der DAX notierte zumindest zeitweilig über der 13.000er Marke.

Offensichtlich konnte die Mehrzahl der Quartalsberichte der DAX-Unternehmen die Anlegerschar überzeugen. Zusätzlich stieg der Dollar zeitweise auf 1,185 an (zur Stunde 1,195). Diesen Rückenwind für die deutsche bzw. europäische Exportindustrie erläuterte ich Ihnen am vergangenen Freitag.

DAX (oliv), Euro Stoxx 50 (blau), S&P 500 (rot) und Nikkei 225 (orange) in 2018

 

Weiterhin fand der amerikanische Aktienmarkt in die Erfolgsspur zurück. Die Berichtssaison neigt sich dem Ende zu und die Unternehmensergebnisse der US Gesellschaften konnten im ersten Quartal sehr überzeugen. Vermutlich dauerte es einige Tage, bis sich diese Erkenntnis durchsetzte. Moderate Inflationsdaten (gestern) und ein auf sehr hohem Niveau verbleibendes Verbrauchervertrauen (Veröffentlichung heute) gaben den Aktienmärkten die nötige Unterstützung von der Makro-Seite.

Veränderung in der Anlagestrategie des 3ik-Strategiefonds III

Seit dem 1. Mai 2017 nutzten wir das wissenschaftliche, computergesteuerte Modell TOPAS zur Allokation der Assets im 3ik-Strategiefonds III. Wir stellten damit die „Maschine“ über den „Menschen“.

Nahezu alle Experten sind sich einig, dass beginnend mit 2018 wieder deutlich höhere Wertschwankungen an den Märkten auftreten werden. Die Entwicklung seit Ende Januar lieferte dafür bereits einen Vorgeschmack. Die Kursentwicklungen an den Märkten sind neben den fundamentalen Aspekten fast täglich von politischen Entscheidungen mitbeeinflusst. Das Twitter Account von Donald Trump lässt herzlich grüßen. Dies ist eine neue Phase der Politik, deren Mittel- und Langfristwirkung noch kaum absehbar ist. Das ist für ein Modell nur schwer zu greifen.

Deshalb werden wir am Ende der Input-Kette die Anlageentscheidungen wieder diskretionär treffen. Der Mensch steht mit seiner Ratio vor der Maschine. Wir werden TOPAS als Allokationsunterstützung weiterhin nutzen.

Im 3ik-Strategiefonds III werden zukünftig kurzfristige Schwankungen in größerem Umfang als bisher in Kauf genommen mit dem Ziel, die langfristige Trendentwicklung besser als in der Vergangenheit einzufangen.

Ich werde Ihnen am kommenden Freitag die Struktur des neuen 3ik-Strategiefonds III ausführlich erläutern. Die „Umbauarbeiten“ sind bereits zu 90% abgeschlossen.

 

 

Wochentief Wochenhoch Kurs heute 17:45 Uhr
DAX: 12.814 13.029 12.990
Euro Stoxx 50: 3.540 3.570 3.562
S&P 500: 2.657 2.732 2.726
Nikkei 225: 22.355 22.763 22.758 (Schluss 11.05.)

Was wir für Sie getan haben…

Im 3ik-Strategiefonds I nutzten wir die Marktbewegungen für Future-Geschäfte und bauten die Position in einem sehr spannenden Absolute Return Fonds aus.

Im 3ik-Strategiefonds II nutzten wir die Marktbewegungen für Future-Geschäfte. Darüber hinaus erhöhten wir unsere Position im „Lithium Fonds“ (Thema Elektromobilität) und wir verkauften die Goldposition.

Im 3ik-Strategiefonds III nutzten wir die Marktbewegungen für Future-Geschäfte und wir nahmen die oben erwähnten Umstrukturierungen vor, die wir kommende Woche ausführlich erläutern.

 

3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 09.05.2018
-0,30% -0,63% + 2,53% – 2,83% 110,69 Euro

 

3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 09.05.2018
-0,02% +2,46% +5,15% – 4,86% 125,84 Euro

 

3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 09.05.2018
-3,33% -0,14% +9,43% -8,80% 121,73 Euro

Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2017

 

 

 

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

Bis Mitte Mai bin ich weiterhin konstruktiv für die Aktienmärkte gestimmt. Ein Anlauf des DAX auf die 13.000er Marke scheint im Bereich des Möglichen. Diese Prognose vom vergangenen Freitag traf sehr genau zu. Auch ein „Überschießen“ in Richtung der 13.200 DAX Zähler ist denkbar. Allerdings birgt der schnelle Marktanstieg in den zurückliegenden Tagen auch Rückschlagsgefahren.

Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

Versicherung Anteilswerte (Stichtag 09.05.2018)
WFLifeCycle I: 111,89 €
WFLifeCycle II: 146,36 €
WFLifeCycle III: 150,17 €

VIP ValorLife Versicherungen

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefonds Hans Heimburger CIO
Tel.: 07633 – 91 14 13
h.heimburger@3ik-strategiefonds.de
www.3ik-strategiefonds.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g8 3ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j2 3ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I
geringe Schwankungen
3ik-Strategiefonds II
mäßige Schwankungen
3ik-Strategiefonds III
langfristig hoher Wertzuwachs
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