3ik-Wochenbericht vom 20.04.2018

Von Hans Heimburger


Die Rendite 10-jähriger US Staatsanleihen nimmt Anlauf  auf die 3-Prozent-Marke

Seit dem Jahresbeginn 2018 stiegen die Anleiherenditen in Amerika spürbar an. Dem schnellen Anstieg von 2,42% (Jahresendstand 2017) auf 2,95% am 21.02. folgte eine mehrwöchige Konsolidierung, die das Renditeniveau nochmals auf 2,75% fallen ließ. Seit Ende März ziehen die Renditen erneut an und es scheint, dass ein Test der 3%-Marke bevorstehen könnte.

Die Inflationsrate (sowohl die Kerninflationsrate und die Headlinerate) stieg im März über die Zielmarke der US-Notenbank Fed in Höhe von 2 Prozent.

 

Der kräftige Lohnanstieg im Januar (roter Pfeil in der nächsten Grafik) schürte die Sorgen vor einem zunehmenden Lohnkostendruck. Die Februar- und Märzzahlen fielen zwar moderater aus, allerdings ist das Thema noch nicht vom Tisch.

 

Das Wirtschaftswachstum in Amerika im ersten Quartal 2018 wird gemäß den aktuellen Schätzungen (die erste offizielle Zahl wird kommende Woche veröffentlicht) bei rund 2 Prozent liegen. Dies sind 1 bis 1,5 Prozent weniger als am Jahresanfang prognostiziert wurde. Im zweiten und dritten Quartal ist eine Wachstumsbeschleunigung sehr wahrscheinlich, so dass die Inflationserwartung steigen könnte. Somit ist ein Anstieg der Renditen im 10-jährigen Laufzeitbereich auf 3 Prozent oder auch darüber durchaus realistisch.

 

Wochentief Wochenhoch Kurs heute 16:00 Uhr
DAX: 12.382 12.633 12.550
Euro Stoxx 50: 3.436 3.504 3.493
S&P 500: 2.669 2.717 2.687
Nikkei 225: 21.776 22.352 22.162 (Schluss 20.4.)

 Was wir für Sie getan haben…

Im 3ik-Strategiefonds I blieb das Portfolio diese Woche unverändert.

Im 3ik-Strategiefonds II blieb das Portfolio diese Woche unverändert.

Im 3ik-Strategiefonds III generierte TOPAS einen Positionsaufbau in Europa zu Lasten der Schwellenländer-Quote.

 

3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 19.04.2018
-0,72% +0,20% + 2,54% – 2,86% 110,22 Euro

 

3ik-Strategiefonds II – mäßige Schwankungen

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds II: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 19.04.2018
-1,53% +2,77% +5,12% – 4,86% 123,93 Euro

 

3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs

Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet

Wertentwicklung seit 1.1.2018 YtD Wertentwicklung 1 Jahr Volatilität 1 Jahr Max. Drawdown 1 Jahr Anteilswert per 19.04.2018
-4,41% -1,58% +9,47% -8,80% 120,37 Euro

Die 3ik-Strategiefonds seit 01.01.2017

 

 

 

Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.

Ausblick

Die geopolitischen Aspekte sind nicht vorhersehbar. Wie oben beschrieben, sollte das Hauptaugenmerk in den kommenden Tagen und Wochen auf der Quartalsberichterstattung und den Unternehmensausblicken liegen. Dabei erwarten wir durchaus konstruktive Zahlen (bleibt unverändert).

Steuergünstig: die 3ik – Versicherungen

Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:

WFLifeCycleVersicherung bei der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.

Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:

Versicherung Anteilswerte (Stichtag 19.04.2018)
WFLifeCycle I: 111,08 €
WFLifeCycle II: 143,60 €
WFLifeCycle III: 147,78 €

VIP ValorLife Versicherungen

Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.

Autor des 3ik-Wochenberichtes:

Hans-Heimburger-CIO-3ik-strategiefonds Hans Heimburger CIO
Tel.: 07633 – 91 14 13
h.heimburger@3ik-strategiefonds.de
www.3ik-strategiefonds.de

Links zu den tagesaktuellen FactSheets:

3ik-strategiefonds-1-wkn-a1h44g-isin-de000a1h44g8 3ik-Strategiefonds-II-wkn-a1h44j-isin-de000a1h44j2 3ik-Strategiefonds-III-wkn-a1h44l-isin-de000a1h44l8
3ik-Strategiefonds I
geringe Schwankungen
3ik-Strategiefonds II
mäßige Schwankungen
3ik-Strategiefonds III
langfristig hoher Wertzuwachs
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