Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Die amerikanische Notenbank gerät m.E. unter Druck
In eigener Sache:
Liebe Kundinnen und Kunden, verehrte Freunde und Freundinnen von Gies & Heimburger,
leider hat mich heute die Grippe erwischt, so dass mein Kopf brummt und das Schreiben echt schwer fällt. In rund 15 Jahren ist der Wochenbericht kein einziges Mal ausgefallen. Deshalb werde ich für Sie auch heute die wichtigsten Stichpunkte der Börsenwoche aufschreiben. Die Daten werde ich morgen für Sie updaten. Vielen Dank für Ihr Verständnis.
Am vergangenen Mittwoch trat der amerikanische Notenbankchef, Jerome Powell, nach den zweitägigen Fed-Beratungen vor die Wirtschaftspresse und erläuterte den unveränderten Zinsentscheid der Fed. Folgende vier Punkte möchte ich hervorheben.
- Mit hoher Wahrscheinlichkeit keine Zinssenkung im März. Die Fed braucht mehr Klarheit und Vertrauen, dass der positive Inflationstrend der vergangenen sechs Monate anhält und dann nachhaltig ist, um das 2-Prozent-Ziel dauerhaft zu erreichen / etablieren.
- Die anhaltende Stärke / Stabilität der Konjunktur und der robuste Arbeitsmarkt sprechen gegen vorschnelle Zinssenkungen.
- Drei Zinssenkungen in 2024 ist in etwa die „Fed-Blaupause“. Dies bleibt jedoch sehr datenabhängig und die Fed wird von Meeting zu Meeting entscheiden.
- Ob das Tempo der Bilanzverkürzung (Quantitative Tightening) wie bisher (95 Milliarden Dollar pro Monat) fortgeführt wird, will die Fed bei ihrem März Meeting intensiver diskutieren.
Mit der gestrigen GDP Now Berechnung der Atlanta Fed (ich habe Ihnen das Modell an dieser Stelle wiederholt vorgestellt und erläutert) mit prognostizierten sage und schreibe 4,2% Wirtschaftswachstum in Amerika im ersten Quartal 2024 und den heutigen Arbeitsmarktdaten mit einem Stellenzuwachs von 356.000 (rund doppelt so hoch wie erwartet) wird das Narrativ der Fed von drei Zinssenkungen im Jahresverlauf 2024 erhebliche Fragezeichen erhalten.
Fazit:
Ein Weiterhin sehr robustes Wirtschaftswachstum und ein freundlicher Arbeitsmarkt (Support für den amerikanischen Konsumenten) ließen heute die Renditen der Staatsanleihen in Amerika kräftig steigen und dies wird auch den Aktienmärkten (noch) Rückenwind verleihen.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 26.01 – 19:45h |
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| DAX: | 16.598 | +1,98% | 16.926 |
| Euro Stoxx 50: | 4.466 | +3,71% | 4.632 |
| S&P 500: | 4.829 | +1,08% | 4.881 |
| Nikkei 225: | 35.963 | -0,59% | 35.751 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 2.832 | +2,75% | 2.910 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,2995%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 12,50 und 13,71Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 39,75%; Mischfonds 19,56%; Wandelanleihen 2,00%; Rentenfonds 38,07%; cash 0,62%
GUH Vermögen:
Das Portfolio blieb diese Woche unverändert. Absicherungen variabel gehandhabt
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 98,23%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 1,77%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 05.01.2024 |
| -0,82% |
+2,22% | + 5,50% | -6,79% | 90,05 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 05.01.2024 |
| -0,76% | -6,26% | 8,95% | -11,87% | 111,79 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 05.01.2023 |
| -1,32% | -0,27% | +10,17% | -12,26% | 105,52 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 25.01.2024) |
| WFLifeCycle I: | 100,51 € |
| WFLifeCycle II: | 140,43 € |
| WFLifeCycle III: | 153,54 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
| >> zum FactSheet | >> zum FactSheet | >> zum FactSheet |