Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Schwache Rentenmärkte nach unerwartet starken US-Arbeitsmarktdaten
Der monatliche US-Arbeitsmarktbericht für den September brachte heute eine Überraschung. 254.000 neue Stellen außerhalb des Agrarsektors lagen deutlich über den im Vorfeld erwarteten rund 150.000 neuen Jobs. Hinzu kamen kräftige Aufwärtsrevisionen (insgesamt 72.000 Stellen) für die Vormonate Juli und August. Die Arbeitsmarktzahlen bestätigten einmal mehr, dass ihre Datenbasis sehr fragil ist und teilweise nur schwer zu erklärende Schwankungen immer wieder an der Tagesordnung sind. Ich kenn wirklich keine vergleichbare Wirtschaftszahl, deren Marktbedeutung so hoch ist und deren Erhebung so umstritten ist.
Als Reaktion sahen wir deutlich anziehende Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen von heute Morgen 3,85% auf aktuell 3,98%. Die Aktienmärkte stiegen an, konnten aber den starken Anstieg bis zur Stunde nicht ganz halten. Eine möglicherweise schwächere Verfassung des Arbeitsmarktes war das Hauptargument der amerikanischen Notenbank für die kräftige Zinssenkung von 0,50 Prozent im September. Angesichts des robusten Arbeitsmarktes, wie ihn die heutigen Zahlen untermauern, und der Tatsache, dass die geopolitischen Sorgen im Nahen Osten den Ölpreis jüngst steigen ließen, könnte so manche Zinssenkungsfantasie als zu ambitioniert erscheinen lassen.
Fazit:
Die Rentenmärkte scheinen mir mit den heutigen Arbeitsmarktdaten wieder etwas mehr Realitätssinn widerzuspiegeln – sie waren jüngst in meinen Augen zu kräftig gestiegen. Die Relevanz für die Aktienmärkte wird sich in engen Grenzen bewegen.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 04.10.24 19:35h |
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| DAX: | 19.432 | 19.164 | |
| Euro Stoxx 50: | 5.058 | 4.973 | |
| S&P 500: | 5.745 | 5.731 | |
| Nikkei 225: | 39.829 | 38.636 (Schluss heute) | |
| Shanghai Composite: | 3.088 | 3.336,50 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,2110%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 16,52 und 20,70 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 33,75%; Mischfonds 12,91%; Wandelanleihen 0%; Rentenfonds 43,51%; cash 9,83%
GUH Vermögen:
Nur geringe Portfolioveränderungen; Absicherungen sehr flexibel gefahren.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 91,87%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 8,13%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 18.07.2024 |
| +4,74% |
+ 5,50% | -6,79% | 95,09 Euro | |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 20.06.24 |
| -0,01% | 112,64,54 Euro | |||
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 18.07.2024 |
| +11,22% | +10,17% | 118,93 Euro | ||
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 02.10.2024) |
| WFLifeCycle I: | 105,30 € |
| WFLifeCycle II: | 147,36 € |
| WFLifeCycle III: | 166,68 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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