Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Das Thema Inflation bleibt zentral für die Märkte
Gestern wurden die amerikanischen Verbraucherpreise (CPI) für den Monat Juli veröffentlicht. Die US-Börsen und die Aktienmärkte in Europa reagierten zunächst positiv auf die Entwicklung der Juli-Verbraucherpreise. Diese hatten sich marginal moderater als prognostiziert entwickelt. Jedoch zeigte sich beim tieferen Blick in die Daten, dass der Super-Core CPI weiter anstieg. Auch der Level des Core-Index (Kerninflation) erscheint mit unveränderten +4,8% im Jahresvergleich der FED weiterhin zu hoch. Jedenfalls hat Mary Daly, die FED-Präsidentin von San Francisco, gestern betont, dass die US-Notenbank mehr tun müsse, um die steigenden Preise zu bekämpfen. Zudem verlief die Auktion einer 30jährigen US-Staatsanleihe schleppend.
Die Erzeugerpreise in den USA (PPI) sind im Juli stärker gestiegen als erwartet, wie das amerikanische Statistikbüro heute kommunizierte. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Anstieg um 0,3?% verzeichnet, während die Volkswirte der Banken mit einem Plus von 0,2 % gerechnet hatten, nach einem Anstieg um 0,1 % im Juni. In der sogenannten Kernrate, ohne die schwankungsanfälligen Preise für Energie und Nahrungsmittel, stiegen die Erzeugerpreise im Monatsvergleich ebenfalls um 0,3?%, während auch hier ein Anstieg um 0,2 % erwartet wurde. Der Wert für Juni wurde von plus 0,1 % auf minus 0,1 % nach unten revidiert.
Im Vergleich zum Vorjahresmonat lagen die Erzeugerpreise im Juli um 0,8?% höher. Erwartet wurde eine Jahresveränderungsrate von 0,7?%, nach einem Anstieg um revidiert 0,2 % (zunächst 0,1?%) im Juni. Die Jahresveränderungsrate ohne Energie und Nahrungsmittel blieb revidiert bei 2,4 %. Erwartet wurde ein Rückgang auf 2,3 %.
Diese Daten belasten seit gestern vor allem die Rentenmärkte, wie Sie dem nachfolgenden Wochen-Chart der 10-jährigen US Staatsanleiherendite entnehmen können (steigende Renditen bedeuten fallende Kurse für die festverzinslichen Wertpapiere).
Die steigenden Renditen belasten heute auch die Aktienkurse. Hier notiert zum Beispiel die Nasdaq 100 zur Stunde zum ersten Mal seit Anfang Juli wieder unterhalb der 15.000 Punkte Marke, und somit rund 1 Prozent tiefer als am Vortag. Der Topstand in diesem Jahr am 18.07.2023 lag bei rund 15.800 Punkten.
Wie geht es nun weiter an den Märkten?
Wie mein Kollege Thomas Boldt im heutigen Editorial darlegte, sehen wir noch einige weitere „holprige“ Börsenwochen vor uns.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 11.08. – 18:00h |
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| DAX: | 15.957 | -0,73% | 15.842 |
| Euro Stoxx 50: | 4.343 | -0,41% | 4.325 |
| S&P 500: | 4.536 | -1,70% | 4.459 |
| Nikkei 225: | 32.193 | +0,87% | 32.474 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 3.288 | -3,01% | 3.189 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,6215%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 14,64 und 18,11 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 29,4%**; Mischfonds 15,5%; Wandelanleihen 4,5%; Rentenfonds 38,6%; Renten Kurz 6,0%; cash 6,0%
GUH Vermögen:
Das Portfolio blieb im Wesentlichen unverändert. Flexible Absicherungen via short-Future Positionen, die bisher Preisrückgänge gut abfederten.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 92,9%**, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 2,5%; Renten Kurz 0,0%; cash 4,6%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2022 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 10.08.2023 |
| +2,24%% |
-5,95% | + 5,59% | -9,24% | 90,84 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2022 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 10.08.2023 |
| -4,72% | -4,87% | 10,24% | -9,93% | 113,17 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2022 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2022YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 10.08.2023 |
| +2,45% | -9,68% | +10,77% | -14,59% | 110,56 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 10.08.2023) |
| WFLifeCycle I: | 98,82 € |
| WFLifeCycle II: | 141,11 € |
| WFLifeCycle III: | 151,00 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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