Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Zack – gefühlt fangen die Aktienmärkte auf einen Schlag an zu korrigieren!
Und sogleich stellt sich die Frage, wo mögliche Korrekturziele sein könnten?
Im größeren Zusammenhang sind oftmals die sog. 200-Tage-Durchschnitts-Linie wichtige Orientierungshilfen für den mittleren Trend eines Marktes. Hat sich ein Index zu schnell & zu weit nach oben oder unten wegbewegt, erfolgt oftmals eine Korrektur zurück auf den „inneren Trend“.
Wir haben mal die wichtigsten Indices auf 1 Jahr und ausschließlich nur mit der 200-Tage-Linie dargestellt. Hier unser Kurz-Kommentar:
- Nikkei: Japanische Aktien sind traditionell stark abhängig von der Währung. Ist der Yen schwach, steigen Aktien, wird er stärker (so wie jetzt), fallen sie. Die 200-TL wurde bereits durchstoßen. Doch wer will hier ins fallende Messer greifen. Eine Beruhigung wäre sicher hilfreich…
- Frankreich: Französische Aktien waren schon durch sehr kurzfristig angekündigte Parlamentswahl unter Druck gekommen. Die 200-TL wurde bereits Mitte Juni erreicht. Für einen Gegenbewegung fehlte die Kraft. Nun wird die Konsolidierung nach unten verlassen – schwaches Bild!
- Euro Stoxx 50: Der wichtigste europäische Index mit den 50 größten Aktien im Euroraum. Die 200-TL wird heute mit hoher Dynamik durchstoßen. Dies ist noch nicht nachhaltig. Eine Gegenbewegung sollte jedoch zeitnah nä. Woche starten, sonst trübt sich das Bild ein.
- DAX: Wir haben den bekannten Performance-DAX inkl. Dividenden dargestellt. Dies ist aber irreführend, da alle anderen Indices ohne Dividenden gezeigt werden. Dem DAX fehlen noch 300 Pkt. bis zur 200-TL. Bis dahin warten wir auf jeden Fall ab.
- S&P 500: Der größte US-Index wird mit 30% Gewichtung von den großen Techs dominiert. Obwohl die Korrektur von den großen Techs ausging, ist der breite US-Aktienmarkt noch 6% von der 200-TL entfernt. Dieser große „Welt-Leit-Index“ sollte erst einen Boden finden…
- Nasdaq 100: Hier ist die ganze Tech-Familie versammelt, die von der KI-Manie erfasst wurde. Die 200-TL ist ca. 4% entfernt. Bevor die größten & schwersten Aktien der Welt nicht auskorrigiert haben, wird wohl insgesamt das Bild wackelig bleiben.
Viele Aktien/Indices sind aufgrund „Zinssenkungs-Phantasie“ & „überbordender KI-Phantasie“ in den Bewertungen viel zu schnell und zu weit vorangeschritten. Niemand bewegt sich im luftleeren Raum. Auch große Tech-Konzerne müssen sich konjunkturellem Gegenwind und betriebswirtschaftliche Realitäten stellen. Wir berichteten oft von der aus unserer Sicht nicht mehr rationalen Entwicklung der Märkte. Auch geopolitische Risiken wurden nahezu komplett ausgeblendet. Aktuell scheinen diese von den Märkten „entdeckt“ zu werden…
Fazit:
In dieser Woche folgten die Rentenmärkte meiner seit langen Wochen geäußerten Guideline: die Renditen fallen deutlich, wie Sie dem nachfolgenden Chart der 10-jährigen US-Treasuries entnehmen können.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 02.08.24 19:40h |
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| DAX: | 18.466 | 17.677 | |
| Euro Stoxx 50: | 4.875 | 4.645 | |
| S&P 500: | 5.482 | 5.316 | |
| Nikkei 225: | 37.667 | 35.910 (Schluss heute) | |
| Shanghai Composite: | 2.891 | 2.905 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,1660%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 15,81 und 29,42 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 33,75%; Mischfonds 12,91%; Wandelanleihen 0%; Rentenfonds 43,51%; cash 9,83%
GUH Vermögen:
Nur geringe Portfolioveränderungen; Absicherungen sehr flexibel gefahren.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 91,87%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 8,13%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 18.07.2024 |
| +4,74% |
+ 5,50% | -6,79% | 95,09 Euro | |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 20.06.24 |
| -0,01% | 112,64,54 Euro | |||
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 18.07.2024 |
| +11,22% | +10,17% | 118,93 Euro | ||
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 01.08.2024) |
| WFLifeCycle I: | 103,85 € |
| WFLifeCycle II: | 142,90 € |
| WFLifeCycle III: | 163,46 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
| >> zum FactSheet | >> zum FactSheet | >> zum FactSheet |