Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Die Woche der wichtigen Quartalsberichte aus der Tech-Branche
- Am Dienstag nach US-Börsenschluss gaben Microsoft und Alphabet den Auftakt mit ihren Quartalsberichten. Reuters betitelt dies mit „ChatGPT vs Bard“: das Thema AI ist aktuell in aller Munde. Zwar haben Microsoft und Alphabet die Erwartungen übertroffen, wobei mich aber nur der Report von Microsoft wirklich überzeugen kann – die Aktie zog dann auch kräftig an. Bei Alphabet war die positivste Nachricht ein angekündigtes großes Aktienrückkaufprogramm.
- Nach Börsenschluss am Mittwoch erfreute Meta mit seinem Zahlenwerk: mehr Werbeeinnahmen und mehr Nutzer bei gleichzeitiger Kostensenkung führte zu einem unerwartet deutlichen Margen- und Gewinnsprung. Die Aktie legte deutlich zu.
- Am Donnerstag meldeten Amazon und Intel ihre Zahlen. Zunächst sprang der Amazon-Kurs um 10% an. Später notierte die Aktie aber leicht negativ und gibt die Hälfte ihres gestrigen in der regulären Börsenzeit angefallenen 4,5%-Kursanstiegs wieder ab. Sowohl Umsatz als auch Gewinn hatte die Erwartungen weit übertroffen, was zunächst beflügelt hatte. Als jedoch bekannt wurde, dass sich das Wachstum im Cloud-Geschäft (Amazon Web Services – AWS) von 16 auf 11% verlangsamt hatte – das ist der geringste Anstieg seit Start dieser Sparte in 2015 – setzten Abgaben ein. Intels Zahlenwerk war sehr schlecht, aber besser als befürchtet. Daher, und weil das Unternehmen vom Erreichen der Talsohle spricht, zieht der Kurs aktuell an.
- An der Konjunkturfront ragten diese Woche der ifo Index für Deutschland und die BIP- Zahlen für das erste Quartal in Amerika heraus. Der ifo-Geschäftsklimaindex für April steigt von 93,2 auf 93,6. Prognostiziert war 93,8. Positiv ist der Anstieg der Geschäftserwartungen zu beurteilen. Freilich hat sich die aktuelle Lage ein klein wenig eingetrübt. Das BIP in Amerika wuchs in Q1 mit annualisiert 1,1% nur etwa halb so stark wie erwartet (2%). Zudem stieg der BIP-Deflator für die persönlichen Konsumausgaben im ersten Quartal mit 4% stärker als mit 3,7% prognostiziert. Dieser misst die Preisentwicklung aller im Inland produzierten Waren und Dienstleistungen.
Fazit:
Die Quartalsergebnisse der großen Technologiewerte stellten, wenn auch mit deutlichen Qualitätsunterschieden, per Saldo die Marktteilnehmer zufrieden. Betrachtet man die aktuellsten Konjunkturdaten, dann scheint sich eine Eintrübung der bisher überaus robusten Situation abzuzeichnen. Ob sich dieser Trend fortsetzt, oder die wirtschaftlichen Auftriebskräfte wieder die Oberhand gewinnen, bleibt abzuwarten.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 28.04. – 17:05h |
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| DAX: | 15.874 | +0,06% | 15.884 |
| Euro Stoxx 50: | 4.406 | -1,25% | 4.351 |
| S&P 500: | 4.123 | +0,51% | 4.144 |
| Nikkei 225: | 28.564 | +1,02% | 28.856 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 3.301 | +0,67% | 3.323 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,3235%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 16,24 und 19,86 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 38,6%; Mischfonds 14,4%; Wandelanleihen 7,0%; Rentenfonds 27,9%; Renten Kurz 8,5%; cash 3,6%
GUH Vermögen:
Keine Veränderung des Portfolios. Absicherungen in Form eines „Tail-Risk-Hedges“.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 93,7%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0,0%; Renten Kurz 0%; cash 6,3%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2022 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 27.04.2023 |
| +1,33% |
-7,34% | + 6,31% | -9,46% | 90,03 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2022 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 27.04.2023 |
| -5,40% | -3,42% | 11,64% | -9,05% | 112,37 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2022 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2022YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 20.04.2023 |
| +0,39% | -10,76% | +11,81% | -14,41% | 108,34 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
Kommende Woche werden die Notenbanken, mit ihren Meetings und geldpolitischen Beschlüssen, die Taktgeber für die Börsen sein.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 27.04.2023) |
| WFLifeCycle I: | 98,13 € |
| WFLifeCycle II: | 140,18 € |
| WFLifeCycle III: | 148,02 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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