Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Technologiewerte mit Sorgen
Nach den brillanten Quartalszahlen von Nvidia in der vergangenen Woche, konnte man sich kaum vorstellen, dass es im Technologiesektor auch noch enttäuschende Ergebnisse und Ausblicke geben kann. So hat der Softwaregigant Salesforce gestern mit seinem Geschäftsausblick die Anleger schockiert. Analysten sprechen gar von einer bedenklichen Entwicklung. Für das laufende zweite Quartal peilen die Kalifornier nur ein Umsatzplus auf Jahressicht von bis zu acht Prozent an, was erstmals seit Start der Börsennotierung vor fast zwanzig Jahren kein prozentual zweistelliges Wachstum in einem Quartal mehr bedeuten würde. Der Aktienkurs gab seit gestern Abend knapp 20 Prozent nach.
Heute erwischte es dann Dell. Der KI-Boom hatte die Dell-Aktie durch die Decke gejagt – von Jahresanfang bis Mittwoch lag die Aktie des Hardware-Spezialisten 120 Prozent im Plus. Dann kamen die Zahlen – und die Aktie tauchte ab (zur Stunde -22,80 Prozent). Eine operative Marge von nur acht Prozent ist es, was den Anlegern bei Dell aufstößt. Goldman-Analyst Michael Ng fragt, welche Kosten mit dem Megatrend Künstliche Intelligenz in Verbindung stehen. Trotzdem hob der Experte das Kursziel für Dell von 140 auf 160 Dollar an und empfiehlt die Aktie weiterhin zum Kauf. Ermutigend sei die starke Nachfrage nach Servern, die für KI benötigt würden.
Das Wachstum in Amerika scheint sich abzuschwächen
Unterdessen gehen wir davon aus, dass das BIP-Wachstum in den entwickelten Volkswirtschaften in den nächsten Quartalen unter dem Trend liegen wird, was vor allem auf die gedämpften Aussichten für die Verbraucherausgaben zurückzuführen ist. Die Verbraucherausgaben in Europa waren in den letzten Jahren schwach. Und während sich der Konsum in den USA als bemerkenswert widerstandsfähig erwiesen hat, könnte die Verlangsamung des Konsumwachstums im ersten Quartal das erste Anzeichen dafür sein, dass diese Widerstandsfähigkeit zu schwinden beginnt. Am Ende des Tages werden die hohen Zinskosten doch noch ihren Tribut fordern.
Fazit:
Der Technologieindex Nasdaq 100 hat die schwachen Daten von Salesforce und Dell bisher mit einem Kursrückgang von knapp 4 Prozent quittiert. Ich persönlich erwarte, dass die Korrektur, gerade der sehr gut gelaufenen und hoch bewerteten Technologieaktien, noch etwas fortschreiten wird.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 31.05.24 18:45h |
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| DAX: | 18.682 | 18.484 | |
| Euro Stoxx 50: | 5.034 | 4.976 | |
| S&P 500: | 5.302 | 5.201 | |
| Nikkei 225: | 38.646 | 38.488 (Schluss heute) | |
| Shanghai Composite: | 3.089 | 3.087 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,6745%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 12,36 und 14,85 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 38,45%; Mischfonds 14,72%; Wandelanleihen 0%; Rentenfonds 45,34%; cash 1,48%
GUH Vermögen:
Nur geringe Portfolioveränderungen; Absicherungen vor der Tech-Schwäche ausgebaut.
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 97,95%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 2,05%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 30.05.2024 |
| +3,40% |
+ 5,50% | -6,79% | 93,88 Euro | |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 30.05.2024 |
| +2,13% | 115,05 Euro | |||
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 30.05.2024 |
| +8,76% | +10,17% | 116,30 Euro | ||
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 29.05.2024) |
| WFLifeCycle I: | 104,82 € |
| WFLifeCycle II: | 146,75 € |
| WFLifeCycle III: | 166,32 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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