Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Die US-Inflationsdaten – glaube nur der Statistik, die du selbst gefälscht hast
Andreas Rosner hat im heutigen Editorial den Einfluss der US-Inflationsdaten auf die Märkte sehr ausführlich beschrieben.
Mir steht es nun wirklich nicht zu die Kompetenz des U.S. Bureau of Labor Statistics in Frage zu stellen, darum geht es hier überhaupt nicht. Allerdings mutet es in meinen Augen schon sehr skurril an, wenn auf Abweichungen der Inflationsdaten von den Erwartungen um 0,2% ein wahrer (Börsen-) Hexentanz veranstaltet wird, so wie in den vergangenen Börsentagen geschehen. Nachfolgend sehen Sie die Beschreibung der einzelnen Komponenten.
CONSUMER PRICE INDEX - JANUARY 2024
The Consumer Price Index for All Urban Consumers (CPI-U) increased 0.3 percent in January on a
seasonally adjusted basis, after rising 0.2 percent in December, the U.S. Bureau of Labor Statistics
reported today. Over the last 12 months, the all items index increased 3.1 percent before seasonal
adjustment.
The index for shelter continued to rise in January, increasing 0.6 percent and contributing over two
thirds of the monthly all items increase. The food index increased 0.4 percent in January, as the food
at home index increased 0.4 percent and the food away from home index rose 0.5 percent over the month.
In contrast, the energy index fell 0.9 percent over the month due in large part to the decline in the
gasoline index.
The index for all items less food and energy rose 0.4 percent in January. Indexes which increased in
January include shelter, motor vehicle insurance, and medical care. The index for used cars and trucks
and the index for apparel were among those that decreased over the month.
The all items index rose 3.1 percent for the 12 months ending January, a smaller increase than the
3.4-percent increase for the 12 months ending December. The all items less food and energy index rose
3.9 percent over the last 12 months, the same increase as for the 12 months ending December. The energy
index decreased 4.6 percent for the 12 months ending January, while the food index increased 2.6
percent over the last year.
Auf den Punkt gebracht bedeutet dies, dass zwei Drittel der gesamten Preissteigerung aus dem Sektor „Kosten für das Wohnen“ kommt. Wenn man nun noch die Berechnung hinterfragt und dazu die Kommentare einiger Topvolkswirte aus den USA liest, dann muss man zu der Erkenntnis gelangen, dass die Inflationsrate in den kommenden Monaten fallen wird. Vielleicht sogar stärker als erwartet.
Fazit:
Vielleicht sollte man die Erwartung von Zinssenkungen in Amerika und in der Folge in Europa nicht allzu weit in die Zukunft schieben.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 09.02 – 18:45h |
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| DAX: | 16.929 | +1,06% | 17.109 |
| Euro Stoxx 50: | 4.723 | +0,91% | 4.766 |
| S&P 500: | 5.013 | +0,30% | 5.028 |
| Nikkei 225: | 36.897 | +4,30% | 38.487 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 2.866 | -1,51% | 2.866 (Börse geschlossen, Neujahrsfest) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,393%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 12,75 und 14,50Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 39,99%; Mischfonds 19,44%; Wandelanleihen 1,98%; Rentenfonds 37,62%; cash 0,99%
GUH Vermögen:
Das Portfolio blieb diese Woche unverändert. Absicherungen variabel gehandhabt
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 98,27%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0%; Renten Kurz 0,0%; cash 1,74%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 01.12. 2023 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 05.01.2024 |
| -0,82% |
+2,22% | + 5,50% | -6,79% | 90,05 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 01.12.2023 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | 05.01.2024 |
| -0,76% | -6,26% | 8,95% | -11,87% | 111,79 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 01.12.2023 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2024 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 05.01.2023 |
| -1,32% | -0,27% | +10,17% | -12,26% | 105,52 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
siehe oben.
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 15.02.2024) |
| WFLifeCycle I: | 102,00 € |
| WFLifeCycle II: | 139,70 € |
| WFLifeCycle III: | 158,69 |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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