Kurze Flashs auf die wirtschaftlichen bzw. Börsen-Highlights der Woche:
Die Konjunktur in Amerika trotzt bisher allen Befürchtungen vor einer Rezession
Viele Marktteilnehmer erwarteten am Jahresbeginn für das erste Halbjahr 2023 schwierige Konjunkturbedingungen in Amerika und Europa. In den bisher verfügbaren Makrodaten ist davon wenig abzulesen. Nachfolgend sehen Sie die grafische Darstellung des GDP Now Modells der Atlanta Fed. Die Amerikanische Notenbank Fed, ist in folgende 12 Bankbezirke /Distrikte eingeteilt:
- Boston, New York City, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas und San Francisco.
Die Volkswirte des Bezirkes Atlanta gelten als sehr innovativ und forschungsstark. Bereits vor mehr als 10 Jahren entwickelten Sie ein Modell, um die aktuelle Entwicklung des amerikanischen Bruttoinlandsproduktes (in Englisch: GDP = Gross Domestic Product) zeitnah zu berechnen. Die offizielle Berechnung und Bekanntgabe des GDP für ein Quartal erfolgt erst einen knappen Monat nach dem Quartalsende.
Die GDP Now Berechnung ist keine offizielle Veröffentlichung der amerikanischen Notenbank – nur eine Forschungsarbeit -, allerdings findet sie weltweit bei Volkswirten und Investoren Beachtung. Die grüne Linie in der obigen Grafik zeigt die fortlaufende Schätzung der Atlanta Fed. Die blaue Linie illustriert die Schätzungen der allgemeinen US Volkswirte. Die aktuellste Berechnung des Modells vom 01. März 2023 ergibt ein Wirtschaftswachstum für die USA im ersten Quartal 2023 in Höhe von 2,3 Prozent. Somit ist vom Rezessionsgespenst aktuell wenig zu erkennen. Die Eigenart von Gespenstern ist allerdings, dass sie sehr unvermittelt auftreten können!
Die Renditen steigen
Die festverzinslichen Wertpapiere quittieren die aktuelle Situation mit weiterhin hoher Inflation (die jüngsten Inflationsdaten lagen in Amerika und Europa über den Erwartungen) und robuster Wirtschaftsentwicklung mit steigenden Renditen / Zinsanstieg. Die Sorgen, dass die Notenbanken die Zinsen noch stärker als erwartet erhöhen werden und für längere Zeit auf einem hohen Niveau halten werden, nehmen zu.
Die aktuelle Entwicklung unserer Fonds
Die 3ik-Strategiefonds im Vergleich seit 01.04.2020
Kurzüberblick über die wichtigsten Märkte:
| Vorwoche |
Veränderungen | Kurse 03.03. – 18:05h |
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| DAX: | 15.224 | -1,71% | 15.594 |
| Euro Stoxx 50: | 4.184 | -2,24% | 4.303 |
| S&P 500: | 3.955 | -2,51% | 4.021 |
| Nikkei 225: | 27.453 | -0,22% | 27.927 (Schluss heute) |
| Shanghai Composite: | 3.267 | +1,33% | 3.328 (Schluss heute) |
Veränderung zum Freitag der Vorwoche
Rendite 10 jährige Bundesanleihen:
+2,7175%
Volatilitätsindex (CBOE Volatility Index)
Die Volatilität (CBOE Volatility Index) schwankte diese Woche zwischen 18,62 und 22,83 Punkten.
Was wir für Sie getan haben…
3ik-Strategiefonds I:
Aktienfonds 42,8%; Mischfonds 12,5%; Wandelanleihen 7,5%; Rentenfonds 21,9%; Renten Kurz 10,6%; cash 4,7%
GUH Vermögen:
Aufstockung eines Value Fonds. Absicherungen diese Woche weiter reduziert (rund 35%).
3ik-Strategiefonds III:
Aktienfonds 95,4%, Mischfonds 0,0%; Wandelanleihen 0,0%; Rentenfonds 0,0%; Renten Kurz 0,0% Cash 4,6%
| 3ik-Strategiefonds I – geringe Schwankungen – Ausschüttung per 16.11. 2022 = 2,15 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds I: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 02.03.2023 |
| +1,69% |
-8,51% | + 6,47% | -11,22% | 90,35 Euro |
| GUH Vermögen – mäßige Schwankungen – Ausschüttung per 16.11.2022 = 2,70 Euro |
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des GUH Vermögen: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2023 YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 02.03.2023 |
| -1,67% | -1,17% | 12,35% | -11,34% | 116,80 Euro |
| 3ik-Strategiefonds III – langfristig hoher Wertzuwachs – Ausschüttung per 16.11.2022 = 4,20 Euro | ||||
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Link zum tagesaktuellen FactSheet des 3ik-Strategiefonds III: >> FactSheet |
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| Wertentwicklung seit 1.1.2022YtD | Wertentwicklung 1 Jahr | Volatilität 1 Jahr | Max. Drawdown 1 Jahr | Anteilswert per 23.02.2023 |
| +2,54% | -10,42% | +11,60% | -14,22% | 110,66 Euro |
Details liefern Ihnen die tagesaktuellen FactSheets. Links siehe am Fuß dieses 3ik-Wochenberichtes.
Ausblick
Beim S&P 500 und Nasdaq 100 hielten die 200-Tage-Durchschnittslinien. Die Aktienmärkte werden vermutlich noch etwas weitersteigen
Die folgenden Angaben sind für die Anleger, die die 3ik-Strategiefonds im Rechtsrahmen einer lebenslang steuerbegünstigten „Private-Insuring“ – Police nutzen. Dies sind:
WFLifeCycleVersicherung bei der Ergo Life S.A.
Diese Police ist seit dem 1.7.2009 verfügbar. Das dreigeteilte Investmentkonzept wird dort im Rahmen von drei internen Fonds umgesetzt. Die Anteilswerte für die internen Fonds des Versicherungsvermögen, deren Wertermittlung am 1.7.2009 mit dem Wert 100,00 begann, sind wie folgt:
| Versicherung | Anteilswerte (Stichtag 02.03.2023) |
| WFLifeCycle I: | 98,77 € |
| WFLifeCycle II: | 145,93 € |
| WFLifeCycle III: | 151,40 € |
VIP ValorLife Versicherungen (jetzt: Youplus)
Für die Kunden, die eine Police bei der ValorLife Versicherung besitzen, gilt ebenfalls: Die internen Fonds, die für die VIP ValorLife 99 D Policen geführt werden, sind seit Anfang 2012 genauso zusammengesetzt wie die oben beschriebenen 3ik-Strategiefonds. Die Wertentwicklung dieser Policen folgt damit der Wertentwicklung der 3ik-Strategiefonds.
Autor des 3ik-Wochenberichtes:
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Hans Heimburger CIO
Gies & Heimburger – Die Vermögensverwalter |
Links zu den tagesaktuellen FactSheets:
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| 3ik-Strategiefonds I geringe Schwankungen |
GUH Vermögen mäßige Schwankungen |
3ik-Strategiefonds III langfristig hoher Wertzuwachs |
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