Nachdem im Schlussquartal des letzten Jahres noch ordentliche Stürme durch die Börsensäle der Welt fegten und die Aktienkurse unter Druck setzten, gestaltete sich der bisherige Jahresverlauf 2019 sehr positiv. Wie die Reise weitergeht, ist aktuell schwer einzuordnen. Den schwachen globalen makroökonomischen Daten stehen positive Nachrichten, wie die Erwartung einer Lösung im Handelsstreit zwischen China und den USA gegenüber. Auch die Frage wie der Brexit tatsächlich kommt oder ob er überhaupt kommt ist ebenso wenig geklärt wie die Frage wohin sich die Zinsen entwickeln.
Entscheidend für den Anlageerfolg bei Aktien ist die Auswahl und Zusammensetzung eines Portfolios und hier faszinierte uns Seit dem Start des Fonds im Sommer 2016 die Herangehensweise der Alpora AG in Zusammenarbeit mit der Greiff Capital Management AG, die wir als Fondsboutique schon viele Jahre kennen und schätzen.
Alpora Global Innovation – von Innovation profitieren
Je innovativer ein Unternehmen ist, desto höher ist sein wirtschaftlicher Erfolg und folgerichtig die Aktienperformance. Dieser Zusammenhang wurde sowohl durch unabhängige wissenschaftliche Studien wie auch durch Arbeiten des Investment-Research-Unternehmens ALPORA nachgewiesen. Die ALPORA nutzt diesen Zusammenhang, um überdurchschnittlich erfolgreiche Anlageprodukte zu entwickeln. Hierfür ist entscheidend, die je nach Branche, Region oder Marktkapitalisierung innovativsten Unternehmen selektieren zu können. Das macht ALPORA mittels der ICA-Methode (Innovation Capability Analytics) wodurch sie objektiv die innovationseffizientesten Unternehmen bestimmt.
Wirtschaft im Wandel
Wieso hat kein Telekommunikationsunternehmen Whats-App erfunden? Die Weltwirtschaft und mit ihr die Unternehmen unterliegen dem (be)ständigen Wandel. Von den 10 größten Unternehmen der Welt 2007 sind 2017 nur noch 2 unter den Top 10. Die Digitalisierung der Arbeitswelt hat diese Dynamik in den letzten Jahren nachhaltig angeschoben: Künstliche Intelligenz & Big Data, Internet der Dinge, Robotik & Sensorik, Industrie 4.0, Mobilität, Energiegewinnung und -versorgung, Life Sciences & Healthcare. Welche sind die Innovationsfelder von morgen, die eine signifikante Produktivitätssteigerung und damit einen nachhaltigen Unternehmenserfolg ermöglichen?
Innovationsanalysen mit Tiefgang
Die Innovationsanalysen der ALPORA gehen weiter als bestehende Ansätze. So wird die Innovationseffizienz der Unternehmen quantitativ und damit objektiv berechnet. Mittels Big-Data- Analysen tausender wissenschaftlicher Publikationen, in der riesigen Datenmengen berechnet werden, wird geprüft, ob die Unternehmen auch die zukünftig relevanten Innovationsfelder identifiziert haben.
Die Arbeitsteilung der ALPORA AG und der Greiff capital management AG
Zwischen der ALPORA AG und der Greiff AG erfolgt eine Aufteilung des Investmentprozesses wie das nachfolgende Schaubild verdeutlicht:
Fazit:
Das Team um Professor Leo Brecht von der ALPORA AG schafft es immer wieder mit Hilfe der sehr tiefgreifenden Analysen und mit einem speziell entwickelten Algorithmus, die innovativsten Unternehmen zu identifizieren. Der Alpora Global Innovation Fonds hat seit seinem Start am 11.07.2016 den MSCI Welt Index (€-gesichert) deutlich geschlagen.